Solutions pour les entreprises
Profitez de notre expérience en matière de titrisation et de notre expertise technologique
Nous comprenons la complexité et les nuances des transactions
Notre objectif est de comprendre vos besoins de financement et notre ambition est d’y répondre en vous proposant des solutions sur-mesure.
La titrisation est un mécanisme de financement sécurisé qui vous permet d’accéder aux marchés des capitaux à travers la monétisation de vos actifs. Elle vous apporte le confort nécessaire pour :
- Refinancer vos créances
- Financer le développement de votre activité sans recours supplémentaires aux fonds propres
- Améliorer la structure du bilan et accroître le rendement sur fonds propres
- Segmenter et transférer le risque à des tiers
- Augmenter votre rentabilité
On distingue deux formes de titrisation : La titrisation classique et la titrisation synthétique.
Dans une opération de titrisation classique, nous transférons vos actifs à un compartiment que nous administrons. Ce compartiment refinance l’acquisition en émettant des titres à destination du marché.
Dans une titrisation synthétique, nous transférons uniquement le risque de crédit liés aux actifs. Les actifs restent dans votre bilan, contrairement à la titrisation classique où la cession est parfaite.
Nous faisons de la titrisation sur tout actif susceptible de produire des flux financiers, qu’il s’agisse d’actifs existants ou futurs. Dans le cas d’actifs existants, vous avez un besoin de refinancement tandis que pour les actifs futurs, vous recherchez plutôt du financement.
Nous vous assistons dès le début pour cibler le besoin de financement, adresser les problèmes liés aux exigences opérationnelles, analyser les actifs à titriser, évaluer la politique de recouvrement afin de préconiser la structuration qui répond le mieux à vos besoins.
Nous élaborons la structure de toute l’opération de titrisation en fonction de vos besoins, des préférences des investisseurs et des caractéristiques de l’actif sous-jacent. Nos structurations sont conçues pour favoriser une gestion passive du compartiment, gage de sécurité pour les investisseurs. Ce résultat est rendu possible par le fait que dès le départ, nous intégrons en amont, les spécificités de la gestion.
Nos solutions de titrisation répondent à des normes de qualité élevées. En collaboration avec notre réseau exclusif de partenaires, nous développons une structure optimale pour vos besoins.
Lors de l’émission des titres, en notre qualité de chef de file de la syndication, nous coordonnons toutes les parties concernées pour garantir un processus sans heurts.
Les investisseurs peuvent souscrire aux titres directement. Le marché secondaire est accessible par la cotation sur diverses bourses.
Nous faisons aussi des émissions dans le cadre de programmes pour réduire les coûts de structure et les délais d’émission afin de mettre à disposition des entreprises un refinancement compétitif.
On distingue deux types de programmes : mono-cédant et multi-cédants.
Dans un programme d’émission mono-cédant, les actifs cédés proviennent d’une seule et même entreprise. A l’inverse, pour un programme multi-cédants, les actifs proviennent de plusieurs entreprises.
Nous privilégions des émissions dans le cadre de programmes multi-cédants pour permettre aussi à des entreprises de taille moyenne d’accéder au marché pour se refinancer.
Nos titrisations s’intègrent toujours dans le cadre réglementaire des pays et zones où nous intervenons.
En collaboration avec notre réseau de partenaires, nous nous chargeons de toutes les tâches administratives.
De nombreuses tâches administratives surviennent pendant la durée de vie du titre. Il s’agit notamment de l’évaluation régulière, de la cotation des prix et de la préparation des états financiers annuels.
Notre outil de production des rapports permet de répondre à vos différents besoins de reporting, de produire des rapports conformes aux standards et d’offrir aux investisseurs des rapports consolidés pour tous leurs investissements.